西蜀大定以后，南汉屏障已失，面对大侯军的威压，其防线岌岌可危。
汉兴二年七月，郭炯带着一万黑雕军和五千长江水师到达荆湖，同时调集襄州、复州、荆湖等十州三万余人马，全军近五万人马，做好了向南汉进攻的准备。郭炯曾率军灭掉了荆湖，在襄州十余州颇有威望，号令一出，各州不敢藏私，皆将精税部队派向郎州，听从郭炯指挥。
富于喜剧色彩的是，大侯军磨刀霍霍之时，南汉军却不自量力，不断地骚扰大侯，接连出兵袭击江华、潭州等地。
侯云策为了赢得备战时间，同时也为了让战争的借口更加充分，两次致书南汉，劝其归降，南汉主刘长不仅不听，反而变本加历，于汉兴二年。
大战开始，大侯军弓弩如飞煌，其中还有大量的火箭，大象被惊起，在南汉军中乱窜乱跳，将南汉军阵势冲乱，黑雕军一只骑兵又突然从侧翼冲出，将南汉军冲得七零八落，兵败如山倒，逃跑的南汉军互相践踏，十多万大军溃不成军，竟被三万大林军追杀数十里，逃回广州的不过千余人。
李承渥被武家强率军追上，其亲卫队拒不投降，被武家强下令用五虎上将弩射成了豪猪。
韶州陷落与全军覆没的消息传来，南汉举国震恐，刘长虽然昏蒙，却是勇气可佳，下令增修兴王府城池，这时，刘长这才发现，南汉能征之将多半被自己杀死，危难之机，朝中竟无人敢于出战，就命令宦官刘真养子郭崇岳领兵6万屯于马迳，建木寨保卫广州。
屯驻贺江口的潘崇彻见大势已去，率部投降。潘部是南汉军最能打的部队，他的投降，彻底瓦解了南汉军的士气。
十一月底，郭炯利用火攻，大败南汉军，郭崇岳死于武家强手中。十二月十日，刘长投降，南汉灭亡。
侯云策实践了他的诺言，将刘长押至大梁城内的汉白玉碑前，由窦俨宣读了刘工侮辱天下士子的十大罪，然后被斩首于汉白玉碑前。