194年6月4日，日本海军进攻中途岛，企图全歼美国太平洋舰队。但中途岛之战日军以惨败告终，并从此走向灭亡。日军倾全力在太平洋上与美国海军决战，中国战场相对暂时沉寂。日军对重庆、成都、昆明等城市空袭明显减少。
据此形势，陈纳德建议******加紧修建新的前进机场，以用于攻击华东日军基地。******批准了修建新机场计划。
在陈纳德指挥下，成千上万的中国民工着烈日、冒着雷雨苦干月余，修建了桂林机场。陈纳德决定留下一个中队和七架飞机保卫重庆，他的指挥部和其余的志愿队于6月11日进驻桂林。
这时居里来信告诉陈纳德：“比斯尔正在制定志愿队归入美国陆军航空队方案，美国志愿队无法再继续下去。不合并，你们就会自我消耗殆尽而结束。”
有消息，宋子文和******也表示同意比斯尔将军的计划。既然事情已发展到这个地步，陈纳德也只好委曲求全了。
陈纳德要求志愿队归并推迟到10月1日，遭到比斯尔将军反对。华盛顿先声夺人，向新闻界宣布了7月4日将正式解散美国志愿队，将其归入美国陆军航空队。
志愿队进驻桂林第二天清晨，陈纳德刚起床航空警报响了。市民开始疏散，战机严阵以待。中国空军情报系统从广州打来电话：
“日军一个混合机群已从广州起飞，目标很可能是桂林。”
“—5台上空发现轰炸机群，共九架，有两队战斗机护航！”
陈纳德派尼尔率三架战斗机巡逻，其余战斗机伏击。
日军九架重型轰炸机直扑桂林，两队战斗机在高空为其护航。
陈纳德命令志愿队：“攻击！”
经过半时激战，8架日机被击落11架。
桂林市民因没有受到空袭而欣喜若狂，纷纷涌向志愿队基地慰问。
许多记者在人群中采访陈纳德：“陈纳德将军，听你的志③≦③≦③≦③≦，≦.co◎队要解散，并且是奉了罗斯福总统的命令，请问此消息是否属实？”
“我可以坦白地，此消息完全属实，但它不会影响志愿队的战斗，哪怕在解散时间前一刻钟里！”
有记者又问：“陈纳德将军，你的志愿队是否在解散日之前一直留在桂林？”
“对不起，这属军事机密。”
6月日，陈纳德的志愿队进行了解散前最后一次空战。
次日，陈纳德向重庆汇报战况：“昨日，美国志愿队在汉口以南江上打坏日军只炮艇。在与1架日机战斗中，击落日机五架。我方受伤一架但可修复，无其他损失。”
7月日，陈纳德收到******解散美国志愿队的正式命令。
194年7月4日是美国**纪念日，美国志愿队奉令在这天午夜1时0分解散。
美国志愿队在这天仍在空战：早晨5时0分，日军1架轰炸机进袭湖南衡阳，陈纳德指挥六架战斗机迎战，击落日机五架！从这天凌晨开始，陈纳德就发布命令、指挥空战、拟写公文，一直没有休息。
陈纳德给宋子文的信中写道：
“对你从美国志愿队成立之日起，所给予的帮助表示深切的感谢！我对我所领导的美国志愿队的这段岁月，百感交集，它无疑将是我一生中最有意义的经历。我非常感谢中国人民对美国志愿队的无私援助。我希望，你们能满意地知道，你们不顾专家建议那么勇敢地支持的这项‘试验’，已证明是成功的。我自己能参与其中并在你们领导下服务，极感快慰。请你们相信，我将继续尽我最大努力，去最后彻底打败我们的共同敌人！”
陈纳德给居里的信中，表达了“对美国志愿队的解散表示惋惜。”“我不相信，陆军部有意用一支头等的战斗机力量来替代美国志愿队。”“我感谢你在许多风雨里，永远站在我和志愿队一边。”“尽管志愿队已解散，仍希望能与你共事；希望回到美国后能与你相见。”
陈纳德处理完事务后，乘车去参加中国航委会秘书长宋美龄为志愿队举行的告别宴会。陈纳德通知，凡是能参加宴会的志愿队员必须前往。
宴会在林森主席的官邸举行。中**政要员、各国使馆代表、美国空军顾问团、英**方代表等都出席了宴会。与往常的宴会一样排场、豪华，所有的人都是由衷地赞赏。
重庆市民像过节一样涌上大街巷、政府办公楼前，燃放烟花爆竹，为美国志愿队祝福。
宴会由黄仁霖将军主持。
宋庆龄、宋霭龄、宋美龄三姐妹和******并排站在一起。
当黄仁霖宣布宴会开始时，乐队奏起了一支外国音乐：《啊，的伯利恒镇》。
乐曲终止后，两名勤务兵抬出一个红绸裹着的牌匾。
黄仁霖将军大声宣布道：“请委员长和陈纳德将军揭幕！”
******和陈纳德走到两个勤务兵身边，伸手揭开了红绸，一幅描绘******、宋美龄、陈纳德三人在一起的巨幅油画呈现出来！
“啊，太美了！太棒了！太精彩了！”大厅里一片惊叹之声。
******发表祝酒辞：“中国民众将永远把陈纳德和他的一队空中将士，当作自己的战友和来自一个友好国家的友好代表。”
******提议为陈纳德将军和他的飞虎队（志愿队）干杯！
大厅里顿时响起一片玻璃杯的撞击声！
黄仁霖将军接着宣读美国志愿队的战绩：
“美国志愿队自从成立以来，在缅甸、印度支那、泰国和中国战斗历时七个月，共击落日机99架，击伤15架。美国志愿队四名驾驶员在空战中阵亡，六名被高射炮击中阵亡，三名被敌人炸弹炸死，三名被俘，十名在空难事故中丧生。美国志愿队共在空战中损失飞机1架，在地面上损失飞机61架（包括撤退时自毁的架战斗机）。”
黄仁霖将军宣读完，大厅里爆发出经久不息的热烈掌声。他在宣读中许多次被掌声打断。
接着，毛邦初将军宣布了美国志愿队王牌飞行员名单及其击落的敌机数字。毛邦初每宣布一名驾驶员名字和击落的敌机数字时，全场都要爆发一阵热烈掌声。
陈纳德站在宋美龄身旁，宋美龄不时地用英语对他耳语。
宋美龄：“将军，我这是第二次挽着你的手臂了。还记得第一次挽着你手的时候吗？入缅作战前的作战会议上，那时我挽着你和史迪威将军的手。我们步出会议室，去到阳台上，不过，尽管史迪威今天也在我身边，但我只想挽着的人就你一个了。为你在怒江上对中国、对委员长的贡献。为怒江，为我们之间诚挚的合作，干杯！”
史迪威在一旁听得清清楚楚，感到宋美龄的话是在故意伤害他。史迪威在心里骂道：这女人快被陈纳德迷上了！
宋美龄对卡森特使：“特使先生，我刚才提到怒江。你不认为，我们应该为陈纳德将军把日军阻止在怒江西岸而干一杯吗？”
“非常应该，夫人！”卡森特使。
“好吧，我们为怒江干杯！”陈纳德附和道。
宋美龄已有几分醉意，用手帕揩揩嘴唇，又：“特使先生，陈纳德将军对中国的贡献，是一种特别非凡的例子。人们很容易把他与不断发展的中美友谊相提并论。”
卡森特使：“是这样，夫人。陈纳德将军的大名在美国已是家喻户晓了，简直快与总统齐名了。”
午夜零钟声响过，美国志愿队已成为历史上的一页。